日前,公司长期限含权中期票据发行已正式取得中国银行间市场交易商协会注册批文, 公司获准在2年有效期内由中信证券与招商银行联席主承销,在银行间市场发行总额度为50亿元人民币的中期票据。
长期限含权中期票据即永续中票,是银行间市场交易商协会在原中期票据产物框架下推出的创新融资产物,是一种不规定到期期限,债权人不能要求清偿但可按期取得利息的债券,目前主要面向商业银行及具3础高信用等级的央企与地方国企发行。由于永续中票在发行人回售选择、利率重置与跳升及利息递延支付等核心机制和条款上的创新设计,发行人在本金和利息支付上不存在强制义务而使产物更偏向于权益属性,可作为公司权益进行会计处理,故而该产物的发行可有效改善公司财务指标,显着降低负债水平,提高财务稳健性,补充公司发展所需中长期资金。
本次永续中票是公司2012年涉足债券市场来成功注册的首只公募产物,是公司融资从私募发行扩展至面向所有合格投资者公开发行的重大突破,公募发行在产物流动性较大改善的情况下可增加投资需求,进一步降低公司融资成本,并能更大程度地提升公司在资本市场的影响力,同时公募产物的历史发行规模也是公司短融券(颁笔)、超短融券(厂颁笔)等需求刚性较强的流动性管理工具发行乃至未来发债主体分层管理下顿贵滨自动储架发行的必要前提和条件,因而对公司未来融资品种的拓展和融资效率的提高也将产生重要和积极影响。